8月18日，中國華融發(fā)布盈利警告，預(yù)計(jì)2020年度經(jīng)營業(yè)績(jī)將出現(xiàn)虧損，歸屬于公司股東的凈虧損預(yù)計(jì)人民幣1029.03億元。

對(duì)于超千億的虧損，中國華融新聞發(fā)言人表示，2020年，隨著原董事長(zhǎng)賴小民受賄、貪污、重婚案的開庭審理和宣判，中國華融對(duì)其任職期間激進(jìn)經(jīng)營、無序擴(kuò)張?jiān)斐傻娘L(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)持續(xù)清理和處置。在此同時(shí)，新冠疫情造成的市場(chǎng)沖擊，部分客戶履約能力下降，當(dāng)期部分資產(chǎn)質(zhì)量加速劣變。

此外，中國華融方面透露，將引入包括中信集團(tuán)有限公司、中保投資有限責(zé)任公司、中國人壽資產(chǎn)管理有限公司、中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司、遠(yuǎn)洋資本控股有限公司等5大戰(zhàn)略投資者。

當(dāng)天，中信股份在港交所公告稱，經(jīng)向公司控股股東中信集團(tuán)了解，潛在戰(zhàn)略投資倘獲實(shí)施，中信集團(tuán)將成為中國華融主要股東。

2020年業(yè)績(jī)巨虧超千億元

由于年報(bào)延遲，自4月1日起，港交所對(duì)中國華融股票做停牌處理。

8月18日，中國華融2020年業(yè)績(jī)終于浮出水面。當(dāng)天中國華融發(fā)布盈利警告，預(yù)計(jì)2020年度歸屬于公司股東的凈虧損預(yù)計(jì)人民幣1029.03億元，并宣布“將繼續(xù)暫停股票買賣，直至進(jìn)一步通知”。

對(duì)于巨額虧損，中國華融新聞發(fā)言人表示，公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行了全面審視、評(píng)估及減值測(cè)試，當(dāng)期確認(rèn)了信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失，對(duì)經(jīng)營業(yè)績(jī)?cè)斐闪朔浅Ｖ卮蟮挠绊憽?/p>

具體而言，中國華融給出了三大原因。首先是對(duì)集中處置存量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。

在2019年海外業(yè)務(wù)整合基礎(chǔ)上，由華融華僑資產(chǎn)管理股份有限公司(下稱：華融華僑)在中國華融集團(tuán)范圍內(nèi)整合分、子公司部分存量資產(chǎn)，進(jìn)行集中管理處置。

中國華融完成了華融華僑股權(quán)轉(zhuǎn)讓的立項(xiàng)審批，于2020年4月8日發(fā)布了潛在出售事項(xiàng)的公告，但至2020年末，該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓未能按計(jì)劃實(shí)施。華融華僑對(duì)集中管理資產(chǎn)進(jìn)行了全面審視評(píng)估，計(jì)提了信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失。

同時(shí)，中國華融對(duì)當(dāng)期資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)審慎評(píng)估信用減值損失。2015年至2017年快速增長(zhǎng)的收購重組類項(xiàng)目和固定收益類項(xiàng)目于2020年集中到期。資產(chǎn)形成的歷史原因和當(dāng)期市場(chǎng)影響交織，疊加新冠疫情嚴(yán)重沖擊和市場(chǎng)“爆雷”事件，客戶履約能力受到較大影響，相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量也較前期承壓。中國華融表示：“經(jīng)全面審視和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，我公司計(jì)提了信用減值損失。 ”

此外，部分附屬公司風(fēng)險(xiǎn)沖擊了集團(tuán)經(jīng)營業(yè)績(jī)。相關(guān)金融服務(wù)附屬公司資管計(jì)劃底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加速暴露。資產(chǎn)管理與投資分部中的部分附屬公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)劣變。經(jīng)全面審視和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，此部分子公司計(jì)提了信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失。

中國華融方面稱， 當(dāng)期計(jì)提的信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失，增強(qiáng)了公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，并不代表終級(jí)損失。

此外，對(duì)于未來到期的公司債券能否如期足值兌付，中國華融新聞發(fā)言人介紹，4月1日至8月18日，中國華融及旗下子公司已如期足額兌付到期境內(nèi)外債券共94只，金額共計(jì)633.44億元人民幣。中國華融方面稱，公司目前資金狀況良好，對(duì)未來到期債券兌付已做出妥善安排和充足準(zhǔn)備。

中國華融正在積極推進(jìn)引進(jìn)戰(zhàn)略投資事宜，擬通過發(fā)行新股份的方式引入多個(gè)投資者對(duì)公司進(jìn)行增資，僅涉及資本重組，并無計(jì)劃進(jìn)行債務(wù)重組。

“我公司把握貨幣政策和監(jiān)管政策導(dǎo)向，密切監(jiān)測(cè)市場(chǎng)流動(dòng)性狀況，嚴(yán)格開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和控制，與金融機(jī)構(gòu)保持正常穩(wěn)定資金往來，流動(dòng)性充足，境內(nèi)外債券按期兌付，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控。”上述新聞發(fā)言人表示。

擬引入中信集團(tuán)等五家戰(zhàn)投

面對(duì)業(yè)績(jī)大規(guī)模虧損，上述新聞發(fā)言人表示，目前中國華融經(jīng)營正常，各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步開展。同時(shí)，公司實(shí)施資本補(bǔ)充規(guī)劃，已刊發(fā)潛在戰(zhàn)略投資公告，擬主動(dòng)引入戰(zhàn)略投資者，有效補(bǔ)充資本，提升風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，確?？沙掷m(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)。

8月18日，中國華融發(fā)布《內(nèi)幕消息潛在戰(zhàn)略投資》。其中顯示，2021年8月18日中國華融分別與中國中信集團(tuán)有限公司(下稱：中信集團(tuán))、中保投資有限責(zé)任公司、中國人壽資產(chǎn)管理有限公司、中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司、遠(yuǎn)洋資本控股有限公司簽署了投資框架協(xié)議。

上述機(jī)構(gòu)擬通過認(rèn)購中國華融新發(fā)行股份的方式對(duì)中國華融進(jìn)行戰(zhàn)略投資。潛在戰(zhàn)略投資倘獲實(shí)施將有效補(bǔ)充公司資本，進(jìn)一步夯實(shí)中國華融可持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)，保證其滿足監(jiān)管要求。

同時(shí)，中國華融也表示：“框架協(xié)議不屬于具有約束力的正式股份認(rèn)購文件。引進(jìn)戰(zhàn)略投資相關(guān)工作正在推進(jìn)中，有關(guān)交易確定后，公司將遵照信息披露規(guī)則適時(shí)公告。”

當(dāng)天，中信股份在港交所公告稱，中信集團(tuán)等投資者擬通過認(rèn)購新發(fā)行股份的方式，對(duì)中國華融進(jìn)行戰(zhàn)略投資。經(jīng)向公司控股股東中信集團(tuán)了解，潛在戰(zhàn)略投資倘獲實(shí)施，中信集團(tuán)將成為中國華融主要股東。

市場(chǎng)人士分析，中信集團(tuán)參與本次潛在戰(zhàn)略投資，一方面應(yīng)該是看好不良資產(chǎn)管理的行業(yè)賽道。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和監(jiān)管趨嚴(yán)等背景下，不良資產(chǎn)管理市場(chǎng)需求大，行業(yè)進(jìn)入景氣上升周期。中國華融在不良資產(chǎn)管理領(lǐng)域的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、項(xiàng)目資源、客戶資源等方面也已有一定積累。

另一方面，中信集團(tuán)已具有較為明顯的綜合金融優(yōu)勢(shì)，此舉可進(jìn)一步完善中信集團(tuán)在不良資產(chǎn)管理領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，提升其在國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的服務(wù)能力。

對(duì)于近期中國華融擬轉(zhuǎn)讓多家子公司股權(quán)問題，中國華融新聞發(fā)言人表示，公司擬轉(zhuǎn)讓華融交易中心、華融消費(fèi)金融股權(quán)，重組華融信托股權(quán)，是落實(shí)監(jiān)管要求、突出不良資產(chǎn)主業(yè)的具體舉措，是公司穩(wěn)步推進(jìn)機(jī)構(gòu)瘦身的正常股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。

近年來，在監(jiān)管部門“回歸本源、聚焦主業(yè)”的指導(dǎo)下，金融資產(chǎn)管理公司積極研究回歸主業(yè)，有序推進(jìn)機(jī)構(gòu)瘦身。

上述新聞發(fā)言人表示：“轉(zhuǎn)讓上述子公司股權(quán)，對(duì)公司經(jīng)營的影響是正向的、積極的。目前，上述子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓或重組項(xiàng)目正在推進(jìn)中，后續(xù)進(jìn)展情況，請(qǐng)以公司公告為準(zhǔn)。”

同時(shí)，他提到，按照監(jiān)管回歸主責(zé)主業(yè)要求，公司對(duì)非主業(yè)、無優(yōu)勢(shì)、無業(yè)務(wù)協(xié)同的相關(guān)子公司優(yōu)化整合方案也在進(jìn)行研究，后續(xù)如有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，會(huì)遵照信息披露原則適時(shí)公告。