兩組數(shù)據(jù)：

一是，2022年，中國(guó)人口總規(guī)模達(dá)峰值，即以此為節(jié)點(diǎn)，中國(guó)將進(jìn)入人口負(fù)增長(zhǎng)時(shí)代。

(相關(guān)資料圖)

二是，所有的預(yù)測(cè)顯示，2035年，我國(guó)將正式進(jìn)入深度老齡化社會(huì)。

與兩組數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)的則是長(zhǎng)壽化和少子化。

時(shí)勢(shì)不可逆。這一背景下，產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)、社會(huì)福利政策、社會(huì)文化、家庭關(guān)系等等社會(huì)生活的方方面面都將面臨顛覆性的變革?？於该汀?/p>

今日，中國(guó)老年學(xué)和老年醫(yī)學(xué)學(xué)會(huì)老齡金融分會(huì)、清華大學(xué)銀色經(jīng)濟(jì)與健康財(cái)富發(fā)展指數(shù)課題組、大家保險(xiǎn)集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)城市養(yǎng)老服務(wù)需求報(bào)告2022》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》）顯示，生活、情感與就醫(yī)，位列養(yǎng)老關(guān)注焦點(diǎn)三甲。

三大養(yǎng)老難題，物質(zhì)基礎(chǔ)是關(guān)鍵。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)提出人是有限理性且有限自控的，即普遍存在惰性、拖延的特點(diǎn)。這也在某種程度上解釋了為何我國(guó)的養(yǎng)老保障兜底的仍是第一支柱養(yǎng)老金。

但不管是生活、情感抑或是就醫(yī)，每一項(xiàng)訴求都難以?xún)H僅通過(guò)第一支柱的養(yǎng)老金來(lái)解決。

當(dāng)然，中國(guó)人習(xí)慣存錢(qián)，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)居民總存儲(chǔ)占GDP比例為44%，比全球平均26%的水平高出了近20個(gè)百分點(diǎn)。更為可怕的是，在全部的存款中，中國(guó)居民1年期以下的存款占比超50%，在低利率甚至負(fù)利率的時(shí)代背景下，養(yǎng)老的物質(zhì)財(cái)富無(wú)從保障。

怎么辦？

《報(bào)告》中的一些數(shù)據(jù)一定程度上較好地回答了這個(gè)問(wèn)題。

01

老年幸福離不開(kāi)物質(zhì)基礎(chǔ)

人口結(jié)構(gòu)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變局重構(gòu)養(yǎng)老觀，城市居民以更加積極的心態(tài)看待“變老并且長(zhǎng)期生存”。其中，養(yǎng)老規(guī)劃年輕化趨勢(shì)明顯，就是支持和擁抱積極老齡化的表現(xiàn)之一。

《報(bào)告》稱(chēng)，近七成城市居民認(rèn)為“年輕時(shí)就應(yīng)該規(guī)劃養(yǎng)老財(cái)富”。

30-39歲人群已成為考慮自己養(yǎng)老問(wèn)題的高峰年齡段，初為父母、父母生病住院以及自己住院三種情況下，人們對(duì)養(yǎng)老問(wèn)題的認(rèn)識(shí)和重視程度明顯提升。大部分年輕城市居民已經(jīng)考慮過(guò)父母的養(yǎng)老規(guī)劃并付諸實(shí)際行動(dòng)。

我國(guó)公眾養(yǎng)老觀重塑的背景顯然是人口結(jié)構(gòu)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的巨變，較高的受教育程度，更為強(qiáng)勁的財(cái)富獲取能力，使得城市居民可以更加積極的心態(tài)看待“變老并且長(zhǎng)期生存”問(wèn)題。而養(yǎng)老規(guī)劃年輕化趨勢(shì)走強(qiáng)則是明證。

思想最終要反饋到實(shí)踐中來(lái)。

《報(bào)告》顯示，當(dāng)下城市居民的養(yǎng)老規(guī)劃更加積極，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是直接為父母開(kāi)展養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，如購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品、努力賺錢(qián)存錢(qián)、計(jì)劃或已經(jīng)出租或售賣(mài)房產(chǎn)等；二是建議父母鍛煉身體、注重養(yǎng)生，督促父母定期體檢；三是了解養(yǎng)老服務(wù)及養(yǎng)老資訊，三成居民已經(jīng)實(shí)地考察過(guò)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。

更為具體的表現(xiàn)則是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)愈發(fā)被認(rèn)可?！秷?bào)告》顯示，商業(yè)保險(xiǎn)已成為養(yǎng)老資金的重要補(bǔ)充，超過(guò)三分之一的城市居民配置商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、壽險(xiǎn)來(lái)抵御通脹風(fēng)險(xiǎn)。

正如開(kāi)篇所述，在關(guān)注養(yǎng)老問(wèn)題上，生活、情感等亦是重要維度，基于此，在“保險(xiǎn)+養(yǎng)老服務(wù)”的產(chǎn)品模式逐漸成為重要的養(yǎng)老方案規(guī)劃時(shí)，可解決養(yǎng)老所養(yǎng)、老有所居、老有所樂(lè)的優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)正在逐漸被社會(huì)公眾所認(rèn)可。

而與親情僅有一碗湯距離的城心養(yǎng)老社區(qū)則更是城市人群更為關(guān)注的主流趨勢(shì)，“離家不離家”的情感與醫(yī)療滿足感當(dāng)然是主因。

如清華大學(xué)醫(yī)院管理研究院教授、公共管理學(xué)院教授楊燕綏所說(shuō)：想做養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，第一“家”的文化要理解透；第二產(chǎn)業(yè)鏈必須打造好，在一個(gè)相對(duì)封閉管理的區(qū)域里找盈利模式，第三需求導(dǎo)向定價(jià)機(jī)制。

換言之，保險(xiǎn)與養(yǎng)老以及養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的結(jié)合，首先要解決“家”的情感訴求。而適配的保險(xiǎn)產(chǎn)品則可成為其有力的物質(zhì)支撐和保障。

02

三段式養(yǎng)老的保險(xiǎn)最優(yōu)解

老齡化背景下，三段式養(yǎng)老已成為“不得不”的選擇。

《報(bào)告》顯示，中國(guó)城市居民隨身體狀況變化呈現(xiàn)三段式養(yǎng)老人生：活力階段，超過(guò)一半（53.6%）選擇居家養(yǎng)老，并伴有明顯旅居意愿；半失能階段，居家養(yǎng)老仍是主流，但“社區(qū)養(yǎng)老”（36.3%）和“機(jī)構(gòu)養(yǎng)老”（21.1%）的比例有所提高；失能失智階段，機(jī)構(gòu)養(yǎng)老成為主流選擇。但無(wú)論是自理、半失能、失能的何種狀態(tài)下，城市居民看重的養(yǎng)老服務(wù)以醫(yī)療、康復(fù)和護(hù)理為主，尤其對(duì)專(zhuān)業(yè)化護(hù)理人員提供的護(hù)理服務(wù)有迫切需求。

三段式養(yǎng)老需求一脈相承。

對(duì)于每一個(gè)老人或者即將老去的人而言，每一個(gè)階段都不容有失，優(yōu)雅且穩(wěn)定的銜接是關(guān)鍵。也正是基于此，“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”的優(yōu)勢(shì)更為明顯。

以大家保險(xiǎn)集團(tuán)為例，雖然城心養(yǎng)老是主打特色，但按照三階段漸進(jìn)式養(yǎng)老國(guó)情，其在全國(guó)布局了城心醫(yī)養(yǎng)、旅居療養(yǎng)、居家安養(yǎng)三條產(chǎn)品線，通過(guò)打造完整的服務(wù)鏈條，實(shí)現(xiàn)三階段養(yǎng)老服務(wù)的有機(jī)銜接。

相比地產(chǎn)、醫(yī)療等企業(yè)，保險(xiǎn)投資養(yǎng)老行業(yè)天然高度契合，其最重要的優(yōu)勢(shì)即體現(xiàn)在長(zhǎng)期資金有保障，且可通過(guò)豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品協(xié)助長(zhǎng)者完成財(cái)富管理和不同養(yǎng)老階段的有效適配。

但對(duì)于大部分險(xiǎn)企不愿或不能深度介入養(yǎng)老社區(qū)的一個(gè)重要原因就是大體量的重資產(chǎn)投入。重量的投資對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)無(wú)疑都是不小的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

對(duì)此，大家保險(xiǎn)相對(duì)而言則走出了一條輕重資產(chǎn)結(jié)合的成功路徑。

熟悉行業(yè)的人都知道，只要介入養(yǎng)老尤其是養(yǎng)老社區(qū)都需要大量的資金投入，自購(gòu)物業(yè)需要費(fèi)用，而裝修改造亦需要費(fèi)用，區(qū)別只在于資金的需求體量。即，足夠的長(zhǎng)期資金支撐始終是成功的關(guān)鍵。

從公開(kāi)數(shù)據(jù)看，大家保險(xiǎn)近年來(lái)保費(fèi)收入、投資收益等保持著持續(xù)穩(wěn)健的增長(zhǎng)。2022年上半年，大家保險(xiǎn)集團(tuán)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入518億元，為其深度介入養(yǎng)老社區(qū)提供了充足的物質(zhì)基礎(chǔ)，而其投資養(yǎng)老社區(qū)時(shí)絕大部分選擇租賃的輕體量模式。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入平臺(tái)期，大量物業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)，有機(jī)會(huì)拿到更低成本，更穩(wěn)定的租賃物業(yè)，從初期成本投入角度來(lái)說(shuō)，相較單純的重資產(chǎn)更具經(jīng)濟(jì)效益。

當(dāng)然，投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)的目的都是為了更好的服務(wù)國(guó)家養(yǎng)老戰(zhàn)略，推動(dòng)自身戰(zhàn)略的實(shí)踐落地，因此，“建”只是開(kāi)始，“人”才是關(guān)鍵，二者的平衡考驗(yàn)的是智慧更是魄力。

對(duì)此，大家保險(xiǎn)集團(tuán)董事長(zhǎng)何肖鋒稱(chēng)，大家保險(xiǎn)在北京開(kāi)業(yè)的兩個(gè)社區(qū)都是接近500張床位的偏大社區(qū)，前期蓄客過(guò)程偏長(zhǎng)，所以現(xiàn)在在其他新的省會(huì)城市布局時(shí)，都是200張床位15000平方米左右的小體量物業(yè)，通過(guò)這種方式極致壓縮整個(gè)工期，同時(shí)蓄客工期前置，推動(dòng)前期客人盡快入住。

何肖鋒進(jìn)一步解釋?zhuān)骸邦A(yù)測(cè)來(lái)看，大概接近70%入駐率的時(shí)候，基本上能夠做到運(yùn)營(yíng)平衡。如果加上裝修和前期租賃物業(yè)費(fèi)用可能需要八年左右可以回本。但是從整個(gè)周期角度來(lái)看，通過(guò)前期觀測(cè)，加上初期運(yùn)營(yíng)實(shí)戰(zhàn)不斷調(diào)教優(yōu)化，整體來(lái)說(shuō)，險(xiǎn)資來(lái)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)管理養(yǎng)老社區(qū)，通常IRR應(yīng)該在3.5%左右，長(zhǎng)期看可以有3.5%的穩(wěn)定回報(bào)。相比當(dāng)前整個(gè)社會(huì)利率下行大背景，3.5%的回報(bào)是可以接受的，這是一個(gè)相對(duì)惠民也惠及公眾的投資水平，對(duì)于險(xiǎn)資本身來(lái)說(shuō)這個(gè)回報(bào)也基本上算得過(guò)成本賬?！?/p>

“養(yǎng)老非常難賺錢(qián)，是利潤(rùn)薄，目前來(lái)看還確實(shí)沒(méi)有太多前人走出來(lái)的成功路，大家保險(xiǎn)在這條道上也是認(rèn)真的，堅(jiān)持小切口、穩(wěn)起步，先通過(guò)實(shí)戰(zhàn)優(yōu)化再加快鋪開(kāi)?！睂?duì)于大家保險(xiǎn)的養(yǎng)老戰(zhàn)略，何肖鋒如是說(shuō)。

公開(kāi)信息顯示，近期，大家保險(xiǎn)已在全國(guó)多地集中落地了多個(gè)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，并藉此逐漸構(gòu)建起屬于自己的物業(yè)遴選、裝修改造、運(yùn)營(yíng)服務(wù)、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)等專(zhuān)業(yè)方法論。

這種基于三段式養(yǎng)老構(gòu)建起的差異化的養(yǎng)老方法論的核心是，既可讓入住長(zhǎng)者過(guò)上“有尊嚴(yán)、有品位、享健康、享輕松”的退休生活，亦能在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中賦能保險(xiǎn)主業(yè)，打造可靠的內(nèi)生動(dòng)力，夯實(shí)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展的基礎(chǔ)。

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